每日微报 | 亚马逊OpenAI签380亿美元协议；美国制造业连续八个月萎缩；美国企业裁员潮扩散；Alphabet再筹资220亿美元；微软签下97亿美元AI算力协议；Ares季度利润大增122%；Palantir上调全年营收预期

—— 亚马逊OpenAI签380亿美元协议；美国制造业连续八个月萎缩；美国企业裁员潮扩散；Alphabet再筹资220亿美元；微软签下97亿美元AI算力协议；Ares季度利润大增122%；Palantir上调全年营收预期

1. 亚马逊OpenAI签380亿美元协议

亚马逊公司（Amazon.com Inc.）旗下云计算部门Amazon Web Services（AWS）宣布，与ChatGPT开发商OpenAI达成一项总额达380亿美元、为期七年的超级计算合作协议，为其提供海量AI计算支持。受此消息推动，亚马逊股价应声上涨。

根据双方周一发布的声明，OpenAI将在未来七年内向AWS支付费用，以获取数十万块英伟达（Nvidia Corp.）图形处理单元（GPU）的计算能力。这项协议进一步显示出OpenAI从研究实验室向人工智能产业核心巨头的转变。

OpenAI目前正计划在未来数年投入高达1.4万亿美元，用于建设和运营其AI模型所需的基础设施——这一前所未有的资本开支狂潮已引发市场对潜在“AI投资泡沫”的担忧。

对亚马逊而言，这笔交易是对其数据中心建设与管理能力的强力背书。AWS首席执行官Matt Garman表示：“随着OpenAI不断突破AI极限，AWS的顶级基础设施将成为其AI雄心的支柱。”

作为全球最大的云计算服务提供商，AWS长期占据租赁计算资源市场的主导地位。然而，在此次合作之前，它在与OpenAI的深度合作中一直处于“缺席”状态，而其竞争对手微软和谷歌早已积极投入OpenAI相关数据中心建设。

消息公布后，亚马逊股价周一纽约开盘时上涨4.5%，至255.29美元；英伟达上涨3.3%，至209.20美元

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2. 美国制造业连续八个月萎缩

根据美国供应管理协会（ISM）周一公布的数据，10月制造业采购经理人指数（PMI）下降0.4点至48.7，低于荣枯线50。这一指标今年大部分时间维持在狭窄区间内，显示制造业持续陷入低迷。

其中，生产指数下滑2.8点至48.2，是过去三个月中第二次出现收缩。疲软的产出使制造业就业持续承压，ISM就业分项指数已连续九个月萎缩，尽管收缩速度略低于9月。与此同时，通胀压力进一步缓解——原材料支付价格指数下降3.9点至58，为今年以来最低，自4月关税高峰以来已累计下降近12点。

由于美国政府停摆，经济学家与政策制定者越来越依赖私营机构报告（如ISM调查）来观察经济与就业市场动向。原定于本周五发布的官方就业报告也预计将推迟。

在10月，12个制造业分行业出现萎缩，主要集中在纺织、服装和家具领域；而包括基础金属与运输设备在内的6个行业实现增长。

报告显示，制造业普遍面临贸易政策不确定性带来的挑战。供应链调整使原材料采购周期拉长，供应商交货指数升至四个月高点。

新订单连续第二个月下降，但降幅有所收窄；积压订单亦出现收缩。制造商库存降幅创一年最大，客户库存仍处低位，表明未来订单或有小幅回升空间，有助于支撑生产

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3. 美国企业裁员潮扩散

亚马逊公司（Amazon.com Inc.）周四晚公布的第三季度业绩显示，其云计算部门Amazon Web Services（AWS）实现了强劲增长，缓解了投资者对公司及同行在人工智能领域巨额投入能否产生回报的担忧。

根据公司周四发布的声明，AWS第三季度营收达330亿美元，同比增长20%，超出分析师预期的18%，并创下自2022年底OpenAI推出ChatGPT以来的最大同比增幅。这一表现印证了微软（Microsoft Corp.）和谷歌（Alphabet Inc.旗下的Google）等科技巨头持续加码数据中心投资的逻辑——全球AI需求正远超现有算力供应。

亚马逊的业绩发布正值Meta Platforms Inc.因预计2026年支出将大幅上升而遭投资者抛售之际。与微软和谷歌不同，Meta并非主要的云服务供应商，其AI投资因此被视为风险更高。

受利好业绩推动，亚马逊股价周五在纽约开盘时大涨12%，至249.42美元，为自4月以来最大单日涨幅。今年以来，该股表现一直落后于同行，部分投资者担心其AI产品尚未展现出足够的商业成果。相比之下，微软Azure云业务在最近一个季度的增速几乎是AWS的两倍，而Google Cloud增长达33.5%。

投资机构William Blair在财报发布后指出：“AWS仍是公司增长的核心驱动力，增长加速和超预期的运营利润率帮助缓解了市场对亚马逊在AI战略愿景和竞争优势上的质疑。”

首席执行官安迪·贾西（Andy Jassy）在本季度将资本支出推至历史新高，以追赶微软和谷歌的AI基础设施扩张步伐

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4. Alphabet再筹资220亿美元

Alphabet本周宣布在美国发行约150亿美元债券，并在欧洲启动65亿欧元（约74.8亿美元）债券销售，以支持其在人工智能和云计算领域的巨额投资。这一动作延续了大型科技公司近期的融资热潮。

据知情人士透露，这家Google母公司计划在美国市场发行多达八个期限的债券，期限从3年至50年不等。其中最长年期的债券收益率预计比同期美国国债高出约1.35个百分点。Alphabet的欧元债发行规模也高于预期，较原计划增加2.5亿欧元。此次债券发行是该公司自4月以来首次同时在美国与欧洲市场融资。

Alphabet近期公布的财报显示，云计算与AI服务需求强劲增长。此次发债仅在Meta Platforms发行300亿美元债券之后数日，后者创下了今年最大规模美元公司债发行纪录。

科技巨头正押注于“AI驱动的未来”，投入建设海量数据中心与高性能服务器。摩根士丹利预计，从现在到2028年，被称为“超大规模云厂商”（hyperscalers）的企业将在数据中心等基础设施上投入约3万亿美元，其中约一半通过自由现金流资助。

然而，科技公司发债热潮正逐渐对公司债估值造成压力。根据彭博指数数据，美国高等级公司债平均利差上周五上升2个基点至78个基点

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5. 微软签下97亿美元AI算力协议

微软公司（Microsoft Corp.）宣布与澳大利亚AI基础设施供应商IREN Ltd.签订了一项约97亿美元的合作协议，成为该公司迄今最大的客户。

根据IREN周一发布的声明，这项为期五年的协议将让微软获得位于德克萨斯州、专为AI工作负载打造的Nvidia系统的使用权，并包括20%的预付款。悉尼总部的IREN还将从戴尔科技（Dell Technologies Inc.）购买价值约58亿美元的图形处理器（GPU）及相关设备，用于支持该项目。

过去一年中，微软陆续与IREN、CoreWeave Inc.等多家数据中心运营商签署数十亿美元规模的长期合作，以尽可能锁定AI计算资源。随着AI热潮持续升温，微软仍面临算力短缺问题。上周，这家总部位于华盛顿州雷德蒙德的科技巨头表示，目前仍难以满足云服务的全部需求。

同日，微软还宣布将在未来四年内在阿联酋投资超过79亿美元，用于建设数据中心、云计算设施及招聘本地员工。微软总裁布拉德·史密斯（Brad Smith）在阿布扎比表示，公司将在当地运营的Nvidia高端芯片数量将近三倍增长，此前美国政府已批准相关AI芯片出口许可。

IREN属于“新云服务商”（neocloud）阵营，这类公司专门向AI技术提供所需的高性能计算能力。其竞争对手包括CoreWeave、Nebius Group、Crusoe Inc.与Nscale等，许多公司最初从事比特币挖矿业务，后逐步转型为AI算力提供者。

IREN首席执行官丹尼尔·罗伯茨表示，一旦与微软的合作全面实施，预计可实现年化营收约19.4亿美元，占IREN总算力的约10%，仍为未来签署更多合约留有空间

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6. Ares季度利润大增122%

据知情人士透露，英特尔公司（Intel Corp.）正在与人工智能芯片初创企业SambaNova Systems Inc.进行初步收购谈判。

消息人士称，双方正在讨论潜在交易条款，SambaNova已与投行合作，评估来自潜在买家的兴趣。若交易达成，其估值可能低于2021年融资时的50亿美元。当时该公司由软银集团（SoftBank Group Corp.）领投，募资6.76亿美元。

SambaNova成立于2017年，由斯坦福大学教授创办，其中一人曾获麦克阿瑟天才奖。公司专注于定制化AI芯片设计，旨在挑战英伟达（Nvidia Corp.）的主导地位。

若交易成功，英特尔将吸收一家其现任董事长谭立富（Lip-Bu Tan）深度参与的企业。谭曾任SambaNova执行董事长，并在加入英特尔后出任公司董事长。他旗下的风投公司Walden International是SambaNova的早期投资者之一，曾主导2018年的5,600万美元A轮融资。

近年来快速扩张。英伟达垄断了AI训练芯片市场后，SambaNova则转向“推理”（inference）领域，即运行已训练模型的系统

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7. Palantir上调全年营收预期

Palantir Technologies Inc.今天将2025财年营收预期上调到了44亿美元，并公布第三季度营收与盈利均超出市场预期，受益于其人工智能与数据分析产品的“加速且超乎寻常”的增长势头。

公司股价在盘后交易中一度上涨7%，但随后回吐大部分涨幅。今年以来，Palantir股价已累计上涨超过150%，市销率高达未来12个月预期销售额的85倍，成为标普500指数中估值最昂贵的股票。

截至9月底季度，Palantir营收同比增长63%，达到11.8亿美元，高于分析师平均预期的10.9亿美元。公司预计当前季度营收约为13.3亿美元，也远高于市场预测的11.9亿美元。

这已是Palantir连续第21个季度营收超出市场预期。调整后每股收益为0.21美元，超过分析师平均预估的0.17美元。

首席执行官亚历克斯·卡普（Alex Karp）在采访中表示：“我们处于‘高空区域’（nosebleed zone），没有其他公司能与我们相提并论。”

作为AI热潮中最大的上市受益者之一，Palantir向政府及企业销售AI与数据平台软件，已成为美国及其盟友的重要供应商。该公司由彼得·蒂尔（Peter Thiel）及CIA投资部门于2003年创立，其软件可整合多源数据，帮助客户通过AI快速制定决策。在商业场景中，这意味着优化成本结构；在战场上，则能大幅缩短从识别威胁到采取行动的时间。

Palantir的美国商业业务增长尤其迅猛，第三季度对商业客户的销售额同比飙升121%，至3.97亿美元；政府部门营收则增长52%，达到4.86亿美元

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本文内容来自《Financial Times》、《Bloomberg》，以及《The Real Deal》等多家财经新闻媒体。